El número de startups en el mercado de motocicletas eléctricas de la India ha aumentado a más de 150 desde las 54 de 2021, impulsado por incentivos del gobierno para promover vehículos limpios y reducir las importaciones de petróleo, según un nuevo análisis.
La afluencia ha intensificado la competencia en un segmento que se espera crezca de 15 a 20 veces a ventas anuales de 15 a 20 millones de unidades en la próxima década, según un informe de Bernstein publicado el martes pasado.
“La mayoría compite en el segmento principal, y el 85% de los 65 modelos lanzados el año pasado fueron tales productos: de alta velocidad en lugar de productos limitados en velocidad y alcance, que solían ser una característica de las startups”, escribieron los analistas de Bernstein. “La capacidad promedio de la batería para los nuevos lanzamientos aumentó de 2.3kWh en 2022 a 3kWh”.
India tiene como objetivo lograr una penetración del 30% de vehículos eléctricos para 2030 y emisiones netas de carbono cero para 2070. El gobierno ha ofrecido incentivos bajo su esquema FAME II, que brinda subsidios a los compradores y que recientemente se extendió hasta 2024.
A pesar de una reducción de los subsidios de FAME II a mediados de 2023, el número de empresas de motocicletas eléctricas aumentó de 124 en junio de 2023 a 152 en enero de 2024, con gran parte del aumento proveniente de “importadores” que obtienen componentes o vehículos enteros del extranjero, señaló Bernstein.
“La mayoría de estos son solo kits ensamblados de China”, dijo Kunal Khattar, fundador de la firma de capital de riesgo enfocada en movilidad AdvantEdge. “Lanzar un producto EV no es caro. Es la construcción de marca y la distribución lo que la gente subestima”.
Las startups actualmente ocupan siete de los diez primeros lugares, incluido el líder del mercado (Ola Electric; que también planea salir a bolsa próximamente) con una participación del 39% hasta enero de 2024. Sin embargo, el 85% de los volúmenes de ventas se concentran entre los cinco principales jugadores.
El análisis de Bernstein encontró barreras bajas para ingresar, con las motocicletas eléctricas construidas utilizando modelos subcontratados y componentes fácilmente disponibles. Solo alrededor de la mitad de los 35 fundadores analizados tenían antecedentes en ingeniería.
El gobierno ahora está pasando hacia incentivos vinculados a la producción (PLI) que favorecen la fabricación nacional. La mayoría de las empresas automotrices establecidas han recibido PLI, mientras que solo unas pocas startups calificaron, lo que podría proporcionar una ventaja de costo para los principales incumbentes, señaló Bernstein.
El informe ve espacio para al menos cinco startups que surjan como jugadores relevantes junto a las empresas establecidas, pero advierte que la intensa competencia podría mantener los márgenes de beneficio y los retornos de la industria bajos a corto plazo.