Reddit fija precio de la OPV en $34 por acción, valorando la empresa en $6.5 mil millones.

En esta ilustración fotográfica se puede ver el logo de Reddit en exhibición en un smartphone.

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Reddit, el sitio web de 19 años que alberga millones de foros en línea, fijó su IPO el miércoles a $34 por acción, en el extremo superior del rango esperado.

La oferta recaudó $519 millones, según un comunicado de prensa, y valora a la compañía cerca de $6.5 mil millones. Reddit había planeado fijar el trato entre $31 y $34 por acción.

El debut en el mercado público de Reddit el jueves, bajo el símbolo “RDDT”, será el primero para una empresa importante de redes sociales desde el debut de Pinterest en 2019 y uno de los pocos acuerdos tecnológicos respaldados por capital de riesgo de los últimos dos años. Reddit vendió 15.28 millones de acciones en la oferta, mientras que los accionistas existentes vendieron otras 6.72 millones.

La compañía está viendo una reducción de su valoración en el mercado privado de $10 mil millones en 2021 en el apogeo del auge tecnológico. La inflación creciente y las tasas de interés en ascenso provocaron la salida de inversionistas de activos riesgosos en 2022, obligando eventualmente a las startups a reducir su tamaño, disminuir sus valoraciones y centrarse en la rentabilidad sobre el crecimiento.

El miércoles, la compañía de hardware de centros de datos Astera Labs salió a bolsa y vio sus acciones dispararse un 72%, mientras los inversionistas acuden a cualquier cosa relacionada con la inteligencia artificial. Sin embargo, el mercado de IPOs ha estado en una sequía prolongada durante más de dos años, con Instacart, Klaviyo y Arm Holdings entre las pocas compañías tecnológicas que han realizado ofertas en ese lapso.

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El negocio principal de Reddit de publicidad en línea enfrenta competencia de gigantes de la industria como Alphabet y Meta. La compañía también cuenta con Snap, X, Pinterest, Discord, Wikipedia y el servicio de transmisión de Amazon Twitch como competidores, según su prospecto.

Los ingresos aumentaron un 20% el año pasado a $804 millones desde $666.7 millones en 2022. Su pérdida neta en 2023 fue de $90.8 millones, marcando una mejora con respecto a la pérdida neta de $158.6 millones que registró el año anterior.

La compañía ha indicado en sus presentaciones que la licencia de datos podría convertirse en una fuente importante de ingresos, y que planea reconocer alrededor de $66.4 millones en tales acuerdos en 2024. Recientemente ha establecido una asociación ampliada con Google, permitiendo al gigante de las búsquedas un mayor acceso a los datos de Reddit para entrenar modelos de IA y otras tareas.

La semana pasada, Reddit dijo que la Comisión Federal de Comercio envió una carta a la compañía solicitando información sobre sus prácticas de licenciamiento de datos.

Como parte de la oferta pública inicial, Reddit dio a algunos de sus principales moderadores y usuarios, conocidos como Redditors, la oportunidad de comprar acciones a través de un programa de acciones dirigidas. Es un modelo que anteriormente fue utilizado por Airbnb, Doximity y Rivian para recompensar a sus usuarios más activos y clientes.

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