Permira adquirirá el creador de sitios web Squarespace en un acuerdo de $6.9bn

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Squarespace, la empresa vendedora de software utilizado por emprendedores y negocios para construir sitios web, está siendo adquirida en una operación de compra por parte de inversores privados por $6.9 mil millones, tan solo tres años después de haber salido a bolsa por parte de su fundador y los propietarios de capital privado.

El grupo de capital privado con sede en Londres, Permira, ha acordado comprar la empresa por $44 por acción en efectivo, lo que representa un 15 por ciento de prima sobre el precio de cierre de Squarespace el viernes. Las acciones del grupo tecnológico han caído alrededor de una quinta parte desde su salida a bolsa a través de una cotización directa en 2021, cuando la pandemia provocó un aumento de las empresas emergentes en sus herramientas de diseño web y comercio electrónico.

Con casi $7 mil millones, incluida la deuda, la transacción financiada por un consorcio de apoyos de crédito privado es una de las mayores operaciones respaldadas por prestamistas no bancarios, lo que destaca la creciente influencia de estas instituciones en el negocio de fusiones y adquisiciones.

Fondos de crédito privado como el brazo de crédito de Blackstone, Blue Owl y Ares Capital están proporcionando $2.65 mil millones en financiamiento para la operación, según personas informadas sobre el asunto. Las firmas de capital privado han recurrido cada vez más a fondos de crédito privado para adquisiciones apalancadas a medida que ha aumentado el costo del financiamiento mediante deuda.

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La operación continua una tendencia de adquisiciones multimillonarias de empresas que los grupos de capital privado cotizaron entre 2019 y 2022, cuando los mercados estaban en alza.

Los actuales inversores de capital privado de Squarespace, General Atlantic y la empresa de capital de riesgo Accel, que juntos poseen más del 20 por ciento de la empresa, participarán en la adquisición de este lunes junto con el fundador de la empresa de software Anthony Casalena.

Los grupos de capital privado han cerrado unos pocos acuerdos recientes para adquirir empresas que fueron cotizadas recientemente en los últimos años por ellos mismos u otros grupos de capital privado.

El año pasado, Blackstone adquirió Cvent, una empresa de software para eventos propiedad de Vista Equity que había salido a bolsa en 2021 mediante una fusión con una empresa de cheques en blanco. A principios de este año, Silver Lake alcanzó un acuerdo de más de $13 mil millones para adquirir Endeavor, una empresa de deportes en vivo y entretenimiento con una gran agencia de talentos, en la que ya era accionista de control.

Casalena, quien fundó Squarespace en Nueva York en 2003, permanecerá en su cargo y conservará la “mayoría sustancial” de sus acciones, según un comunicado. Las acciones de Casalena valen aproximadamente $2 mil millones a los precios actuales, según los registros de valores.

Goldman Sachs actuó como asesor financiero de Permira, mientras que Latham & Watkins proporcionó asesoramiento legal a la firma de capital privado. Squarespace trabajó con JPMorgan en los términos financieros del acuerdo y Skadden Arps proporcionó asesoramiento legal.

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